O Certificado de Depósito Bancário é como um empréstimo que o investidor faz ao banco em troca de uma remuneração combinada — prefixada, pós-fixada (geralmente um percentual do CDI) ou híbrida (taxa fixa mais inflação). O risco principal é de crédito: se o banco emissor não conseguir honrar o pagamento, o investidor depende da cobertura do FGC até o limite vigente por CPF e por instituição. CDBs de bancos menores costumam pagar mais justamente para compensar esse risco maior percebido.
CDB
Título emitido por banco para captar recursos, com remuneração prefixada, pós-fixada ou híbrida.
Como funciona
Ficha técnica
- Prazo típico
- Da liquidez diária ao vencimento de vários anos
- Liquidez
- Diária somente quando a emissão prevê; outras só no vencimento
- Tributação
- IR de 22,5% a 15%; IOF nos primeiros 30 dias
- Risco
- Inadimplência do banco emissor
- Garantia
- FGC: até R$ 250 mil por CPF e conglomerado, dentro das regras
Compare antes de confundir
| Instrumento | Liquidez | Tributação | Garantia |
|---|---|---|---|
| CDB | Diária somente quando a emissão prevê; outras só no vencimento | IR de 22,5% a 15%; IOF nos primeiros 30 dias | FGC: até R$ 250 mil por CPF e conglomerado, dentro das regras |
| RDB | Normalmente não pode ser transferido nem vendido antes | IR de 22,5% a 15%; IOF nos primeiros 30 dias | FGC: até R$ 250 mil por CPF e conglomerado, dentro das regras |
| LCI | Geralmente só no vencimento; algumas têm recompra após a carência | Rendimentos isentos de IR para pessoa física nas emissões elegíveis | FGC: até R$ 250 mil por CPF e conglomerado, dentro das regras |
Dúvidas comuns
Todo CDB tem garantia do FGC?
A maioria tem, dentro do limite vigente por CPF e por instituição financeira, mas vale sempre confirmar essa cobertura antes de investir, especialmente em produtos híbridos ou estruturados.
CDB de banco pequeno que paga mais é sempre pior negócio?
Não necessariamente — a taxa mais alta costuma refletir um risco de crédito percebido maior, mas a cobertura do FGC (dentro do limite) reduz parte desse risco para o investidor pessoa física.
Qual a diferença entre CDB prefixado, pós-fixado e híbrido?
O prefixado trava uma taxa fixa na compra, o pós-fixado costuma seguir um percentual do CDI, e o híbrido combina uma taxa fixa com a variação de um índice, geralmente o IPCA.