Factoring é uma atividade empresarial em que uma empresa (a factoring, ou fomento mercantil) compra os direitos creditórios de outra empresa — geralmente duplicatas ou recebíveis de vendas a prazo —, antecipando esse dinheiro ao vendedor mediante um deságio, e assumindo o risco de receber (ou não) do devedor original. É diferente de uma instituição financeira regulada pelo Banco Central: a factoring atua sob regras próprias de direito empresarial, não do sistema financeiro.
Factoring
Atividade empresarial de aquisição de recebíveis e prestação de serviços ligados ao crédito.
Como funciona
Ficha técnica
- Prazo típico
- Recebíveis são antecipados até suas datas de vencimento
- Liquidez
- Empresa recebe à vista com deságio ao ceder duplicatas ou faturas
- Tributação
- Receita e deságio entram na contabilidade empresarial da operação
- Risco
- Inadimplência do sacado e cláusula de regresso
- Garantia
- Sem FGC; contrato define coobrigação e garantias
Compare antes de confundir
| Instrumento | Liquidez | Tributação | Garantia |
|---|---|---|---|
| Factoring | Empresa recebe à vista com deságio ao ceder duplicatas ou faturas | Receita e deságio entram na contabilidade empresarial da operação | Sem FGC; contrato define coobrigação e garantias |
| Consórcio | Crédito só após contemplação; desistência segue fila e regras do grupo | Não há rendimento; custo inclui taxa de administração e eventuais fundos/seguros | Administradora fiscalizada pelo Banco Central; não há FGC |
| Consórcio | Crédito só após contemplação; desistência segue fila e regras do grupo | Não há rendimento; custo inclui taxa de administração e eventuais fundos/seguros | Administradora fiscalizada pelo Banco Central; não há FGC |
Dúvidas comuns
Factoring é regulada pelo Banco Central como um banco?
Não — a atividade de factoring é regida por normas de direito empresarial e civil, não pela regulação bancária do Banco Central, o que muda o arcabouço de proteção e fiscalização aplicável.
Qual a diferença entre factoring e um empréstimo bancário?
No factoring, a empresa vende seus recebíveis (antecipando o recebimento com deságio); no empréstimo, ela toma dinheiro emprestado e paga juros, mantendo a titularidade dos recebíveis.
Quem assume o risco de inadimplência do devedor original numa operação de factoring?
Depende do tipo de operação: no factoring tradicional (sem direito de regresso), o risco costuma ficar com a empresa de factoring; outras modalidades podem prever regresso.