Os cotistas do XP Exeter Desenvolvimento Logístico (XPEX11) aprovaram a amortização integral das cotas, decisão que encerra o fundo e inicia seu processo de liquidação. Com isso, as cotas serão negociadas na B3 somente até o fechamento do pregão desta sexta-feira (4), e os investidores receberão os recursos restantes conforme o caixa do fundo for liberado.

Quando termina a negociação e começa o pagamento

A partir do encerramento do pregão de 4 de setembro, o XPEX11 deixará de ser negociado no mercado de balcão da B3. O fundo passará, então, à etapa de liquidação em regime de caixa, mecanismo no qual os pagamentos aos cotistas ocorrem à medida que os ativos e demais recursos são convertidos em dinheiro.

A conclusão está prevista para a segunda quinzena de setembro de 2026. Esse prazo é uma estimativa e pode sofrer alterações por questões operacionais, especialmente relacionadas à apuração dos valores finais e à transferência dos recursos aos investidores.

Investidor precisa informar o custo médio à administradora

Os cotistas que não têm cadastro na XP Investimentos deverão informar o custo médio de aquisição das cotas entre 8 e 14 de setembro. A declaração poderá ser enviada pela Plataforma Cuore ou pelo e-mail ger2.fundos@oliveiratrust.com.br, com o assunto “XPEX FII – Custo Médio de Aquisição”.

Essa informação é usada para calcular eventual Imposto de Renda sobre a diferença positiva entre o valor recebido na amortização e o custo pago originalmente pelas cotas. Se o investidor não enviar os dados até 14 de setembro, o custo médio será considerado igual a zero. Nesse caso, o imposto eventualmente devido poderá ser calculado sobre todo o valor recebido e descontado diretamente do pagamento.

Para os cotistas cadastrados na XP Investimentos, a própria corretora fará a apuração do custo médio e o recolhimento do imposto na fonte, quando aplicável. O procedimento reduz a necessidade de envio manual desses dados, mas o investidor ainda deve acompanhar os documentos e valores disponibilizados pela instituição.

Distribuições de agosto não eram a amortização do capital

O encerramento ocorre depois de duas distribuições extraordinárias realizadas em agosto, que fizeram parte das etapas finais do fundo. Em 18 de agosto, foram pagos R$ 101,667017 por cota. Em 25 de agosto, o pagamento foi de R$ 140,612196 por cota, totalizando R$ 25,31 milhões nessa segunda distribuição.

Esses valores foram classificados como rendimentos e não corresponderam à amortização do capital. Portanto, ainda haverá um pagamento final relacionado à devolução dos recursos remanescentes do fundo, cujo montante por cota será definido durante a liquidação.

O que muda para quem ainda tem XPEX11

Depois do último pregão, o cotista não poderá mais vender as cotas no mercado para sair da posição. A alternativa será aguardar o cronograma de liquidação e os pagamentos realizados pelo fundo, observando que o valor final depende dos recursos disponíveis e dos procedimentos operacionais necessários para encerrar o veículo.

Na prática, o investidor deve registrar as datas do cronograma: último pregão em 4 de setembro, início do envio do custo médio em 8 de setembro, prazo final para a declaração em 14 de setembro e previsão de conclusão na segunda quinzena do mês. O próximo passo será acompanhar os comunicados da administradora sobre o valor da amortização, a data efetiva do crédito e eventual retenção de imposto.